5G起兮，云游戏飞扬：第二回：血雨腥风，四领域颠覆，已是厮杀前夜？

俯瞰云游戏产业链，自上到下的参与方依次为：5G网络运营商、云计算服务商、云游戏研发商、云游戏平台、终端设备。

5G网络运营商提供高带宽、高并发、低延时的5G通讯网络，为云游戏构想提供了网速基础设施，如移动、联通、AT&T。云计算服务商提供云端渲染算力，充当玩家的“云端CPU+GPU”，当前的主要玩家有腾讯云、金山云、华为云。

云游戏研发商（CP）提供原生云游戏或平滑上云的现有游戏，如EA、动视暴雪、腾讯游戏。云游戏平台为玩家提供即点即玩的游戏平台，充当用户入口，连接CP与玩家，如PSNOW、Stadia、咪咕快游、腾讯即玩。终端设备是以上所有环节的最终承载者，将游戏画面呈现给玩家。

云游戏产业全景图 图片来源：中国信息

回顾信息技术与游戏产业的发展路径，从主机游戏到端游到页游再到手游，技术的历次迭代升级，均从内容形态、市场规模、产业格局、产业链等方面带动游戏产业发生变革。云游戏将在终端设备、游戏内容、付费模式、发行渠道四个领域掀起滔天巨浪。

终端设备首当其冲。由于大部分数据计算和图像渲染工序移交给了云平台，未来各类互动性配屏终端均可成为云游戏服务的呈现终端，不需拥有过高硬件配置。终端设备对游戏体验的重要性将极度弱化。

在这样的前提下，终端设备在CPU、内存、硬盘、电池容量等硬件配置上的“军备竞赛”将有所放缓。主机设备如PS4、Xbox的定位将稍显尴尬，有可能被替代，也有可能与VR等新兴游戏设备实现融合。

抛除硬件配置的枷锁后，VR/AR/MR等新兴游戏设备也将加速成熟。

云游戏与VR/AR是5G落地较早受益的两个领域，二者发展亦相辅相成，云游戏引入VR/AR设备将会带来更多的创新玩法和全新游戏体验，举例而言，斯皮尔伯格指导的好莱坞科幻电影《头号玩家》中的场面，就属于VR技术。腾讯在2018年KPL春季总决赛开幕式的现场直播中，利用AR技术实现了虚拟游戏角色与真人同台表演。

电影《头号玩家》截图

近年来，以VR/AR头显为代表的新硬件出货量大幅增长。根据IDC数据，2019年第一季度全球VR/AR头显全球出货量达到130万台，同比增长27.2%，其中VR头显占比96.6%，出货量最高的前五家公司为索尼、Facebook、HTC、Pico、3Glasses。

由于云游戏本质上是将云端渲染成型的画面压缩成为视频流推送到用户端，所以终端设备的视频专用编解码芯片的重要性将大幅提高，或成为未来终端硬件主要的差异化竞争点。

云游戏时代，5G+云计算+AI为游戏制作插上腾飞的翅膀，大幅缩短的游戏获取流程有利于游戏产业整体发展。方便试玩也方便更换其他游戏，优质云游戏的口碑价值将得到凸显。

当年FC等依靠街机上从没有的RPG SLG游戏卖了6000多万台，PC游戏依靠主机上从没见过的适配鼠标的RTS等游戏，和点点鼠标的网络游戏孕育出了《仙剑奇侠传》《传奇》等一代人的记忆。手游则凭借高度互动的触屏游戏成为了当前的业界主流，可以想见，云游戏也将会诞生从未见过的游戏类型。

云、AI等新技术的突破已应用于云游戏开发，AI和云的产业成熟已在游戏行业得到融合应用。基于云架构和AI的创作平台可以提供中心化算力支持，云端协同也会大幅提高创作效率。目前，EA已经将AI技术运用在游戏开发层面，如打造更加智能化的NPC、游戏画面和配乐的自动创作等；英伟达则已将AI运用到图像渲染。

左为真实照片，右为英伟达TensorCore的

云游戏可为开发者提供更加有效的数字版权保护。在云游戏的应用场景中，游戏的安装包位于云服务器端，版权保护也从用户设备转移到可控性更高的服务器，安全性更高、可追溯性更好，游戏开发者的利益得到更好保护，自然有更大意愿进行云游戏的开发。

游戏已经成为现代社会最重要的精神消费品之一，其需求将长期景气。在付费模式上，云游戏可能会在现有一次性购买和“氪金”模式上，增加会员订阅模式。

云游戏时代，玩家不再需要购买高昂硬件设备，转为购买云游戏服务。集成型云游戏平台预计将带来订阅会员模式的崛起，同时辅以多元的游戏内付费，进而形成新的多元付费模式。目前国内外已运营的云游戏平台中，大多采用订阅会员模式，如谷歌stadia、咪咕快游等。当数字音乐从免费下载转向会员订阅模式，就极大提高了整体收入。

顶级游戏门槛的降低，有望一定程度打破“玩家鄙视链”，弥合不同玩家之间的界限，实现全球范围主机游戏、端游、页游、手游玩家的互通。另外，云服务器“孤岛”变“大陆”，将构建更真实、更庞大的网络社会，更强的社会性和更多样化的心理需求可能推高ARPU值（每用户平均收入）带来更加广阔的付费空间。总之，云游戏“钱”景很光明。

原有服务器“孤岛”

云服务器将“孤岛”连成“大陆”

游戏行业目前是“渠道为王”，但云游戏时代或将实现“内容为王”。优质CP有望获得更高利益分成，而渠道端则迎来直播、短视频等新分发渠道的崛起。现有游戏发行渠道的垄断地位，在云游戏时代或不复存在。

目前的国内游戏市场，除了为数不多的头部大厂仍致力于新题材、新玩法的探索，并不断提升游戏质量与体验外，其余多数游戏厂商依然在开发玩法缺乏新意、高度依赖推广的游戏，如各种传奇。因此在利益划分上，发行端分走了大部分蛋糕。

手机厂商的应用商店是目前最主要的游戏发行渠道。华为、OPPO、vivo、魅族等国产厂商的应用商店组成了“硬核联盟”，市场总渗透率为 64.38%，位列渠道第一。腾讯应用宝市场渗透率为 48.32%、360 手机助手市场渗透率为 23.54%。由于硬件厂商、第三方应用商店已经形成了稳固的用户基础，因此在发行环节议价能力最强，能够获得总流水的 30%-50%。

游戏产业链流水分账模式 数据来源：中

游戏行业发展的核心永远是更好的内容。云游戏的出现是帮助优质内容脱颖而出，不受制于国内游戏发行的渠道垄断。由于即点即玩的特点，云游戏的发行可能绕开现有应用商店，在直播网站、玩家社区、信息流平台形成新的分发模式。

因为云游戏本质上是交互性在线视频流，这将打破游戏与直播的边界，使用户体验到更流畅、视角更丰富的优质游戏。例如，在直播场景，用户可以采用第一或第三视角观看主播的游戏直播，甚至可以加入其中，与主播进行游戏互动。另外在信息流广告场景，用户看到游戏广告后，打开即可试玩，这将极大提升广告转化率，深刻改变游戏行业的广告投放模式。这些都将削弱现有渠道垄断地位。B站、斗鱼、虎牙等玩家聚集的网络社区，有可能成为下一代渠道王者。

云游戏时代渠道变革路径示意图

IHS Markit数据显示，2018年全球云游戏市场规模为3.87亿美元，预计2019年末突破5亿美元，到2023年将达到25亿美元。分区域看，日本以1.78亿美元的市场规模成最大的云游戏市场，美国位居第二。

2017-2023年世界云游戏市场规模

再看中国市场，艾媒咨询数据显示，2018年云游戏市场规模约为6.3亿元，整体规模较小。在5G落地的助推下，行业将步入发展快车道，2023年市场规模有望冲击千亿大关。预计未来三年，中国云游戏用户将保持较高的增长速率，2021年云游戏用户规模有望达3.73亿人。

图片来源：艾媒咨询

艾媒咨询分析师认为，中短期云游戏市场规模的上升主要受益于云游戏用户规模的增加，而随着云游戏内容的丰富以及用户体验的提升，用户的付费意愿以及付费水平随之上涨，届时云游戏平台广告变现能力也会增强，云游戏市场规模将持续高速增长。

尽管云游戏对于游戏开发者、用户有诸多优势，却仍未形成大规模的产业落地，市场风景一片蔚蓝，嗅觉敏锐的巨头已经开始行动。

鹿死谁手，这个历史性蓝海机遇市场正等待王者登场。一场合纵连横的资本大戏，正缓缓拉开帷幕。